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基金风格的漂移对投资者的资产配置弊大于利

来源:中国网    发布时间:2021-08-30 12:01

在今年的结构性市场中,公募基金风格的漂移再次引起了市场的关注部分文化体育健康,互联网,教育,公用事业等主题基金因新能源,半导体等热门行业的重磅配置,净值上涨,排名靠前在业内人士看来,这些基金虽然在短期内为基民取得了不错的收益,但却违背了投资合同,会干扰投资者的投资节奏,这是不可取的

日前,该基金的回报率接近60%,远超另一只同类主题基金7.5%的回报率第二季报显示,基金十大尴尬股多为新能源,半导体,军工等个股,与行业主题严重不符另一只教育行业主题基金的十大尴尬股中,只有一只教育股,其余都是光伏,锂电池等行业的股票

上述基金的共同特点是,今年以来行业主题整体表现惨淡,基金经理纷纷转向当前热点板块针对这一现象,不少业内人士认为,基金应遵守合约,不能投资主题之外的股票

汇丰金信基金表示,基金不是追涨杀跌的利器,而应该是资产配置的一部分如果投资名称不真实,只会打乱投资者的投资节奏原来持有的基金在各个行业都有布局,行业轮动总会有收益如果少数基金突然风格漂移,转投热门行业,风险集中度会增强,同时分离出来的‘鸡蛋’会被强行放进一个篮子里,这完全背离了投资者的投资意向,让他们被迫加大投资风险因此,基金风格的漂移对投资者的资产配置弊大于利汇丰金特鲁说

根据《上海证券研究报告》的分析,从资产配置的角度来看,如果投资者在投资时有配置思维,根据当时的基金风格进行组合配置,很明显基金风格的漂移增加了整个组合风格变异的风险,从而增加了管理难度。

华安证券也在一份研究报告中表示,在风格漂移的情况下,基金投资者往往暴露在超出其风险收益偏好的投资组合中,面临意想不到的风险变化和次优的投资结果研究表明,投资风格一致的基金选择的股票往往比漂移风格的股票表现更好

我们希望投资者不仅要关心一只基金的短期收益,还要认可基金经理和基金公司的投资理念我们也希望投资者能够通过投资基金找到适合自己的资产配置,获得更长期的收益根据汇丰金锈基金会的说法

责任编辑:魏无忌    

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